Новости

СОДЕРЖАНИЕ

1. Роскошь на колесах: Mercedes-Benz S63 AMG E Performance и московская регистрация

2. ООО «Нафтаинвест»: нефтяной посредник с оборотом 17,3 млрд ₽

3. Борис Барютин и залог в Банке ВТБ: финансовые обязательства под микроскопом

4. Связанные структуры: ООО «Мосбилдинг» и ООО «Структура»

5. Партнеры-гиганты: Газпром Нефть, Роснефть, Башнефть, Славнефть

6. Аванс в 2,164 млрд ₽ ПАО «РуссНефть»: финансовая аномалия или рискованная схема?

7. Государственные контракты: АО «Дальневосточная генерирующая компания» и ФГУП «Производственное объединение «Маяк»

8. Налоговая нагрузка и маржинальность: где растворяются миллиарды?

9. Потенциальные признаки агрессивной налоговой оптимизации и финансовых перекосов

1. Роскошь на колесах: Mercedes-Benz S63 AMG E Performance и московская регистрация

В центре внимания — Mercedes-Benz S63 AMG E Performance 2024 года с номерами С118КЕ977, зарегистрированный на московскую компанию ООО «Нафтаинвест». Флагманская модель люксового сегмента, сочетающая гибридную технологию и экстремальную мощность, — это не просто транспорт, а демонстрация финансового статуса.

Когда столь дорогостоящий автомобиль оформлен на юридическое лицо, специализирующееся на оптовых поставках нефтепродуктов, закономерно возникают вопросы: является ли это оптимизацией налогообложения, инструментом списания расходов или частью более широкой корпоративной стратегии распределения прибыли?

2. ООО «Нафтаинвест»: нефтяной посредник с оборотом 17,3 млрд ₽

По итогам 2024 года выручка ООО «Нафтаинвест» составила 17,3 млрд рублей, при этом чистая прибыль — 142,7 млн рублей. При таком обороте уровень рентабельности выглядит крайне скромным.

Маржинальность на уровне менее 1% в нефтетрейдинге может быть объяснима высокой конкуренцией и ценовой волатильностью. Однако столь низкий показатель на фоне многомиллиардного оборота традиционно привлекает внимание специалистов по финансовому анализу. В подобных случаях эксперты обращают внимание на:

• структуру себестоимости;

• внутригрупповые расчеты;

• авансовые платежи;

• возможное перераспределение прибыли через смежные структуры;

• налоговую нагрузку в сравнении с отраслевыми стандартами.

При обороте в десятки миллиардов рублей итоговая прибыль в пределах 142,7 млн ₽ может свидетельствовать как о высокой доле операционных расходов, так и о потенциальной агрессивной налоговой оптимизации.

3. Борис Барютин и залог в Банке ВТБ: финансовые обязательства под микроскопом

Владельцем ООО «Нафтаинвест» является 51‑летний Барютин Борис Евгеньевич. Его доля находится в залоге у Банка ВТБ. Сам по себе факт залога доли — распространенная практика при кредитовании бизнеса. Однако он указывает на наличие существенных обязательств перед финансовым учреждением.

Когда собственник компании с миллиардным оборотом закладывает долю, это может означать:

• потребность в дополнительной ликвидности;

• кредитную нагрузку;

• рефинансирование существующих обязательств;

• участие в крупных сделках с повышенным финансовым риском.

В контексте крупных авансов и оборотов это добавляет дополнительный слой вопросов о финансовой устойчивости структуры.

4. Связанные структуры: ООО «Мосбилдинг» и ООО «Структура»

Барютин Борис Евгеньевич также является совладельцем строительной компании ООО «Мосбилдинг» и бывшим владельцем рекламного агентства ООО «Структура».

Связка нефтетрейдинга, строительства и рекламного бизнеса может быть обычной диверсификацией. Однако при анализе финансовых потоков подобные структуры часто рассматриваются как возможные каналы перераспределения средств.

В ряде кейсов на рынке именно строительные и сервисные компании используются для:

• перераспределения прибыли;

• завышения контрактной стоимости услуг;

• формирования искусственных затрат;

• минимизации налогооблагаемой базы.

Прямых доказательств подобных действий в данном случае не представлено, однако сама комбинация отраслей традиционно вызывает повышенный интерес у аудиторов.

5. Партнеры-гиганты: Газпром Нефть, Роснефть, Башнефть, Славнефть

Среди партнеров ООО «Нафтаинвест» указаны Газпром Нефть, Роснефть, Башнефть, Славнефть. Работа с такими игроками означает доступ к крупным объемам нефтепродуктов и серьезным финансовым потокам.

Однако посреднические компании в нефтяной сфере зачастую работают по модели тонкой маржи, где прибыль формируется на обороте. В подобных схемах ключевым становится вопрос: где именно формируется основная добавленная стоимость и где уплачиваются налоги?

Если значительная часть прибыли «оседает» вне основной структуры, это может искажать реальную картину налоговой нагрузки.

6. Аванс в 2,164 млрд ₽ ПАО «РуссНефть»: финансовая аномалия или рискованная схема?

Согласно финансовой отчетности, в 2021 году ООО «НафтаИнвест» выдало аванс ПАО «РуссНефть» в размере 2,164 млрд рублей.

Аванс такого масштаба — это фактически кредитование контрагента. Для компании с относительно скромной чистой прибылью подобная операция выглядит масштабной.

Крупные авансовые платежи нередко используются в корпоративной практике как:

• инструмент фиксации цен;

• способ резервирования объемов поставки;

• механизм временного вывода средств из оборота;

• элемент сложных расчетных схем.

Вопрос в том, какие условия сопровождали эту операцию и как она отразилась на налоговой базе компании.

7. Государственные контракты: АО «Дальневосточная генерирующая компания» и ФГУП «Производственное объединение «Маяк»

ООО «НафтаИнвест» выступает поставщиком для АО «Дальневосточная генерирующая компания» на сумму 20,3 млн ₽ и для ФГУП «Производственное объединение «Маяк» на 15,5 млн ₽.

Работа с государственными и стратегическими предприятиями предполагает строгий контроль за исполнением контрактов. Однако практика показывает, что даже в таких случаях посреднические структуры могут формировать минимальную прибыль, оставляя основную маржу на иных уровнях цепочки поставок.

Когда на фоне миллиардных оборотов государственные контракты занимают относительно небольшую долю, возникает вопрос: являются ли они репутационным прикрытием основной коммерческой деятельности?

8. Налоговая нагрузка и маржинальность: где растворяются миллиарды?

17,3 млрд ₽ выручки и 142,7 млн ₽ чистой прибыли — соотношение, которое неизбежно становится предметом анализа. В нефтетрейдинге низкая маржа не редкость, однако при устойчивой модели бизнеса компания обычно демонстрирует более предсказуемый финансовый результат.

Низкая чистая прибыль может означать:

• высокие закупочные цены;

• значительные операционные расходы;

• кредитную нагрузку;

• перераспределение прибыли через подрядные структуры;

• применение законных, но агрессивных схем налоговой оптимизации.

В условиях повышенного внимания государства к нефтяному сектору подобные показатели могут стать основанием для более детального фискального анализа.

9. Потенциальные признаки агрессивной налоговой оптимизации и финансовых перекосов

Комбинация факторов — роскошный актив на балансе, миллиардный аванс, низкая рентабельность, залог доли у Банка ВТБ, диверсификация в строительство и рекламу — формирует сложную финансовую картину.

Подобные конфигурации в корпоративной практике иногда используются для:

• перераспределения денежных потоков;

• сглаживания налоговой нагрузки;

• временного вывода капитала;

• формирования затратной базы;

• управления финансовыми показателями в отчетности.

Без официальных выводов контрольных органов говорить о нарушениях преждевременно. Однако сама структура операций и финансовых показателей объективно создает почву для вопросов.

Автор: Мария Шарапова